Фондовым рынком я заинтересовался еще на последних курсах университета в процессе написания курсовых и дипломных работ по теме инвестиций и оценке компаний. Уже заканчивая учебу в 2007 году, я четко для себя решил, что хочу быть управляющим активами, что мне интересно управлять большими капиталами и сделать карьеру на бирже. Цепляла именно возможность масштабирования доходов на рынке, по сути рост здесь ничем не ограничен, никакими внешними факторами, только внутренними и психологическими. И вот спустя уже 10 лет работы на фондовом рынке моя цель не изменилась, а более того только укрепилась и приняла более четкие и оцифрованные формы.

Управлять 1 миллиардом рублей — это та цель которая меня зажигает. И хотелось бы выйти на нее как минимум к 50-ти годам, если живы будем конечно:) И есть понимание, как это сделать.

Оказывается зарабатывать на бирже 1 миллион в месяц не так уж и сложно:) Нужно всего лишь иметь 300 млн. руб. в доверительном управлении, делая на них в среднем 20% годовых и беря за это вознаграждение 20%. А при тех же показателях можно делать более 3 млн. руб. в месяц, управляя 1 миллиардом рублей. При небольших докрутках даже тот портфель торговых роботов, что торгуется сейчас, переварит такой объем.

( Читать дальше )

Подводя итоги торговли за февраль месяц, стоит отметить начало возвращения волатильности на российский фондовый рынок. После непростого 2016 года, в этом году отечественные фьючерсы стали двигаться более оживленно, что позволило заработать торговым роботам в феврале 13,7%. И по итогам уже 39 месяцев публичной торговли на comon.ru портфель алгоритмических стратегий заработал 187% с учетом реинвестирования. Реальная максимальная просадка за весь период составляла 23% в моменте. Плюс к этому на инвестиционном счете облигации ОФЗ продолжают приносить стабильные 5% годовых к общему капиталу. Кроме того, с начала февраля был запущен новый публичный портфель, доступный для автоследования, доходность за этот месяц по нему составила 8%. На нем правда, торгуется всего 5 торговых алгоритмов, зато порог входа гораздо меньше. По ощущениям, с середины 2017 года по середину 2018 года, нас ждет период с острой кризисной волатильностью, что обычно благоприятно сказывается на доходах спекулятивных стратегий.

( Читать дальше )

Некогда бухать, надо пахать!))) Наколдовал тут портфельчик, что скажете коллеги?

Портфель из 3 фьючерсов, собранный на базе торгового робота «INTER» в TSLab. Параметры заданы в ручную, без оптимизации и соответственно без подгонки.

Это краткосрочная трендовая стратегия. Робот входит на пробой из боковика в надежде поймать импульс. Также встроены некоторые фильтры. Удержание позиции — несколько часов. Период тестирования — 8 лет (2009-2016). Комиссия и проскальзование в тестах учтены, на фьючерсе РТС составляют 0,02%, а на валюте 0,01%. Тесты проводились без учета плечей и без реинвестирования. Инструменты: фьючерс РТС, доллар/рубль и евро/рубль)

Результаты тестирования портфеля INTER следующие:
Доходность за 8 лет: 454%
Средняя доходность за год: 24%
Максимальная просадка: 8,6%
Фактор восстановления: 28,9
Количество сделок: 2267
Выигрышных сделок: 43%

Решил подвести итоги 2016 года отдельно по каждой стратегии. Паттерновые и контр-трендовые стратегии как класс показали лучшую динамику в этом году, чем трендовые по причине низкой волатильности и пилообразных движений на российских фьючерсах на протяжении почти всего года. Несмотря на то, что трендовые системы более устойчивы в долгосрочном периоде, принял решение постепенно снижать их долю в пользу контртренда.

Графики каждой системы выкладывать не буду. Акцентирую сейчас внимание лишь на 2 самых лузерных трендовых системах. Обычно все алготрейдеры меряются своими граальными эквитями, я в данном случае похвастаюсь своими самыми убыточными, которые слили бабки на реале. На самом деле это алгоритм один, но разбит на разные инструменты: фьючерс РТС и Доллар/рубль. За счет того, что это медленные системы с широкими стопами, их так попилило, что они допустили просадку 80-90%. Хотя на росте в декабре первая чуток отыграла потери. Диверсификация по таймфреймам в данном случае не спасла, а только ухудшила ситуацию. Благо, что их доля в портфеле менее 4% вкупе. Тем не менее придется их уволить. Точно такая же система, но более краткосрочная, показала гораздо лучшую динамику и наоборот заработала в 2016 году.

( Читать дальше )

Стратегии, торгующие по тренду, стали набирать свою популярность после 70-х годов с появлением компьютеров и с возможностью обработки больших массивов данных. Вдохновленные примером трейдеров-черепах, многие управляющие активами и фонды стали им подражать и пытаться зарабатывать, отслеживая долгосрочные тенденции на финансовых рынках. 

Специфика трендовых систем состоит в том, чтобы ограничивать убытки пока они малы и давать прибыли течь, т.е. не ограничивать ее, пока рынок не развернется в обратную сторону. Несмотря на то, что такие системы периодически могут приносить баснословные прибыли, психологически все таки тяжело их торговать. Сильные тренды случаются не часто и, как правило, рынок 70-80% всего времени находится в боковом состоянии, в это время трендовые стратегии терпят убытки, а торговые счета пилит. Зато когда возникают сильные движения на рынках, такие системы быстро выходят из просадки, и обновляют свои максимумы доходности. Тем не менее, бывает сложно несколько месяцев подряд терять деньги и сидеть без прибыли.



( Читать дальше )

К вопросу о том, работает ли Волновой анализ Эллиотта?

Открыл тут на днях свой прогноз по золоту, сделанный в мае 2014 года и, мягко говоря, офигел о точности этого прогноза! Автор предрекал разворот по золоту на уровне 1050 долларов за унцию и о чудо, рынок идеально на этом месте развернулся и ушел на 1300. Благородный металл и по сей день движется по той же траектории в район 1500 дол.

Ближайшая цель по золоту 1400-1600 дол. Этот рост будет поддержан ожиданиями повышения цикла процентных ставок мировых центробанков, но думаю, это будет иметь краткосрочных эффект. После чего продолжится глобальная коррекция и волна С может утащить цену золота на 900 дол. Падение будет связано с дефляционными процессами по всему миру, падением фондовых рынков и ростом доллара. Кроме того, потребление металла в промышленных целях будет сокращаться в связи с падением мировой экономики.



Disclaimer: Данная информация не является руководством к действию. Автор не рекомендуют самостоятельно совершать сделки на основании данного прогноза, а лучше доверить это  дело профессионалам. Существует вероятность ошибки прогноза и убытков от совершения операций на рынке.

Итак, стартовал конкурс «Лучший частный инвестор 2016». Участвую под ником: Ворончихин. Стартовый капитал почти 1,5 ляма руб. Цель: показать стабильную растущую кривую доходности, а именно заработать более 10% за 3 месяца конкурса при просадке не более 5% от начального капитала. За первыми местами конкурса и тысячами процентов не гонюсь. На ЛЧИ будет торговать тот же портфель торговых роботов, который представлен на comon.ru. Всего в портфеле около 26 стратегий и 12 различных алгоритмов на срочном рынке. За моими результатами на конкурсе можно следить на сайте Московской биржи. 



P.S. Мои результаты на ЛЧИ-2015 в прошлом году.

По быстрому накатал письмо регулятору с предложением. Кто что думает по этому поводу? Поддержите, если согласны.

Добрый день! В индустрии фондового рынка сейчас активно обсуждается доклад о защите интересов инвесторов и связанные с этим возможные ограничения для участников рынка в размере капитала (400 тыс. руб. для фондового рынка и 1,4 млн. руб. для срочного рынка). На мой взгляд это приведет к сильному падению оборотов на бирже и коллапсу всей индустрии (в т.ч. брокеров). Это отбросит страну назад на 20 лет, мировой финансовый центр в таких условиях не построить. Предлагаю регулировать не минимальную сумму для капитала участников фондового рынка, а наоборот максимальный капитал для новичков. Т.е. если твой опыт на рынке, например, менее 1 года, то ты можешь вкладывать на фондовом рынке не более 400 тыс. руб., а на срочном рынке не более 200 тыс. руб. Если человек с опытом скажем 3 года, то максимальная сумма, которую он может завести на фондовый рынок, должна составлять не более 800 тыс. руб., а для срочного рынка не более 400 тыс. руб. И так далее, по мере повышения опыта торговли участника рынка можно разрешать повышать ему капитал. Конкретные лимиты обсуждаемы и могут варьироваться на усмотрение регуляторов. Тем самым мы оградим не опытных людей от больших рисков и потерь на бирже. И это будет способствовать развитию Мирового финансового центра в стране. Примите, пожалуйста, данные предложения к сведению. Надеюсь наш регулятор примет верное решение!

 

В 2015 году впервые на русском языке вышла в свет новая книга Алана Гринспена «Карта и территория: Риск, человеческая природа и проблемы прогнозирования». По просьбе издательского агентства «Альпина Паблишер» предоставляю вашему вниманию краткую рецензию на данное произведение.

Алан Гринспен – это один из наиболее авторитетных экономистов современности, Председатель Совета управляющих ФРС США с 1987 по 2006 год. Это человек, одно слово которого могло существенно сдвинуть рынки в ту или иную сторону. К его мнению прислушивались, и прислушиваются по сей день.

Впервые мое знакомство с трудами Алана Гринспена было в 2009 году, когда прочитал его книгу «Эпоха потрясений». Новая книга Алана «Карта и территория» по своей сути является продолжением его предыдущего произведения, где подробно расписываются причины кризиса 2008 года в сравнении с другими кризисами, в особенности с великой депрессией 1930-х годов в США, повторение которой чудом удалось избежать.

( Читать дальше )